Quels produits peut-on acheter en bourse ?

Les actions

Une action d'entreprise, c'est une part de celle-ci. Quand on a une action Google, on devient actionnaire de Google parce qu'on en détient une toute petite part.

Avantages

• Rendement infini : Si tu trouves une licorne avant tout le monde, tu peux décupler la performance de ton portefeuille.
• Autonomie : tu choisis toi-même ce que tu veux mettre dans ton portefeuille, pour le meilleur et le pire.

Risques

• Chute du prix de l'action : Si l'entreprise fait faillite, tes actions ne vaudront plus rien
• Demande une capacité d'analyse : pour réussir, tu dois avoir le temps et être capable d'analyser les perspectives de croissance d'une entreprise pour savoir si tu dois miser dessus ou non.

Pour quoi prendre des actions ?

En général, tu achètes des actions parce que tu es passionné par la bouse, par conviction, ou parce que tu penses avoir trouvé une licorne. Dans d'autres cas, c'est trop chronophage et incertain, préfère des ETFs.

Les ETFs

Un ETF est un panier d'actions conçu pour répliquer la performance d'un indice boursier, comme le CAC 40, le S&P 500, le Nasdaq, etc. En achetant un ETF, tu obtiens une fraction des actions de toutes les entreprises composant l'indice.

Avantages

• Frais réduits : Les frais des ETFs sont généralement inférieurs à 0,50%. De plus, en achetant un ETF, tu acquiers plusieurs actions d'un coup, ce qui réduit également les frais de transaction.
• Diversification : Un ETF peut inclure des entreprises de divers secteurs et de différentes zones géographiques, offrant ainsi une diversification automatique.
• Facilité de gestion : Le panier d'actions obtenu en une seule transaction simplifie la gestion de ton portefeuille, idéal pour une stratégie d'investissement passive nécessitant peu de temps.
• Liquidité : Les ETFs sont très liquides, ce qui signifie qu'ils peuvent être facilement achetés ou vendus.

Inconvénients

• Réplication imparfaite : L'ETF peut ne pas répliquer parfaitement l'indice qu'il suit, que ce soit à la baisse ou à la hausse. Mais ces écarts sont minimes.

Types d'ETFs

Certaines entreprises cotées en bourse versent des dividendes à leurs actionnaires. Les ETFs peuvent gérer ces dividendes de deux manières :

• ETF capitalisant : Les dividendes sont automatiquement réinvestis, augmentant ainsi le nombre de parts que tu possèdes. Ce type d'ETF est souvent préféré pour maximiser la croissance du capital. On les identifie dans leur nom qui se termine par C, Cap, Acc (comme Accumulant).
• ETF distribuant : Les dividendes sont versés en espèces. Tu peux choisir de les réinvestir ou de les utiliser autrement, mais pour maximiser le rendement à long terme, il est généralement recommandé de les réinvestir. On les identifie dans leur nom qui se termine par D ou Dist (comme distribuant).

Comment lire le nom d'un ETF

info

Pour Retrouver facilement un etf sur Google, tu peux rechercher son code ISIN.

Les fiches ETF

Ça peut être intéressant d'aller voir la fiche de l'ETF qui t'intéresse sur le site de l'émetteur. Tu pourras voir les frais, les performances passés, les entreprises qui sont dans l'ETF, etc. Tu peux aussi comparer des ETFs sur JustETF par exemple.

Les ETC (Exchange Traded Commodities)

Définition

Les ETC (Exchange Traded Commodities) sont des instruments financiers cotés en bourse qui permettent aux investisseurs d'accéder aux marchés des matières premières sans avoir à acheter physiquement les produits. Ils peuvent suivre les cours de matières premières individuelles comme l'or, l'argent, le pétrole, ou encore des paniers de matières premières. Les ETC peuvent être adossés physiquement (le produit est détenu par l'émetteur) ou synthétiquement (via des contrats à terme ou autres dérivés).

Avantages

• Accès facile aux matières premières : Les ETC permettent aux investisseurs de s'exposer aux matières premières sans avoir à gérer la logistique et les coûts liés à l'achat physique.
• Diversification du portefeuille : Les matières premières peuvent apporter une diversification supplémentaire au portefeuille, car elles peuvent avoir des corrélations différentes par rapport aux actions et aux obligations.
• Liquidité : Étant cotés en bourse, les ETC peuvent être achetés et vendus facilement, tout comme les actions ou les ETF.
• Transparence : Les ETC offrent une transparence sur les prix des matières premières, parce qu'ils sont négociés en bourse avec des prix mis à jour en temps réel.

Inconvénients

• Risque de contango : Pour les ETC synthétiques adossés à des contrats à terme, il existe un risque de contango (quand les contrats à terme sont plus chers que les prix au comptant), ce qui peut éroder la performance de l'ETC.
• Frais de gestion : Les ETC peuvent avoir des frais de gestion qui peuvent réduire les rendements, surtout pour les produits adossés physiquement.
• Volatilité : Les matières premières peuvent être très volatiles, ce qui peut entraîner des fluctuations importantes dans la valeur des ETC.
• Risque de contrepartie : Pour les ETC synthétiques, il y a un risque de contrepartie si l'émetteur des contrats à terme fait défaut.

Les Obligations : État, Entreprises et Autres

Les obligations sont des titres de créance émis par différents types d'émetteurs pour lever des fonds. Contrairement à une action, le rendement d'une obligation est connu à l'avance, de même que sa durée.

Types d'Émetteurs d'Obligations

1. Obligations d'État (Souveraines)

   • Émises par les gouvernements nationaux.
   • Utilisées pour financer les dépenses publiques.
   • Exemple : Les bons du Trésor américain, les OAT françaises.

2. Obligations Municipales

   • Émises par les collectivités locales ou les municipalités.
   • Utilisées pour financer des projets locaux comme des infrastructures.
   • Exemple : Les obligations municipales aux États-Unis.

3. Obligations d'Entreprises (Corporates)

   • Émises par des entreprises privées ou publiques.
   • Utilisées pour financer des projets d'expansion, de recherche, de développement, etc.
   • Exemple : Les obligations émises par des grandes entreprises comme Apple ou Total.

4. Obligations Supranationales

   • Émises par des organisations internationales ou supranationales.
   • Utilisées pour financer des projets globaux ou régionaux.
   • Exemple : Les obligations émises par la Banque Mondiale ou l'Union Européenne.

Avantages

• Rendement Prévisible : Le taux d'intérêt est fixé à l'avance.
• Sécurité : Moins risqué que les actions, surtout pour les obligations d'État de pays stables.

Risques

• Risque de Défaut : Risque que l'émetteur ne puisse pas rembourser.
• Risque de Taux d'Intérêt : Les variations des taux d'intérêt peuvent affecter la valeur des obligations.
• Risque de Crédit : La qualité de crédit de l'émetteur peut changer.

Exemple Concret

Ainsi, si tu prêtes 1 000,00 € à la France à 5% sur 5 ans, tu récupéreras 50,00 € chaque année en intérêts, soit 250,00 € de bénéfice au total.

Investir dans des obligations permet de performer mieux qu'un livret, mais moins bien que des actions bien choisies (⚠️). Ce choix est à faire en fonction de ta situation et de ta capacité à supporter des pertes.